這一季度，特斯拉營收達(dá)213億美元（約1543億元人民幣），季度非GAAP凈利潤為15億美元（約109億元人民幣）；特斯拉Model Y依然是全球最暢銷車型，S3XY全系車型的車載電腦進(jìn)化至信息處理及拍照能力更強(qiáng)的自動(dòng)輔助駕駛硬件HW4.0時(shí)代，儲(chǔ)能裝機(jī)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4.1吉瓦時(shí)，4680電池的產(chǎn)量也在第一季度持續(xù)增長。
特斯拉表示，下一個(gè)增長浪潮將由無人駕駛及新產(chǎn)品帶來，包括在下一代電動(dòng)車平臺(tái)上生產(chǎn)的電動(dòng)車產(chǎn)品。 同時(shí)，上海超級(jí)工廠會(huì)為智利等新市場(chǎng)提供部分產(chǎn)能。盡管一些公司會(huì)收縮投資，特斯拉依然持續(xù)投資于未來增長點(diǎn)——包括人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)能力、超級(jí)充電站、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及新產(chǎn)品基礎(chǔ)設(shè)施，一季度資本支出達(dá)28億美元。特斯拉正在并將繼續(xù)擴(kuò)大車輛及數(shù)據(jù)規(guī)模：未來不僅是電動(dòng)車的時(shí)代，更是自動(dòng)駕駛的時(shí)代。只有以成百上千萬規(guī)模的車輛及海量人工智能訓(xùn)練集群，才能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模無人駕駛。
不止于車，特斯拉業(yè)務(wù)生態(tài)包括自動(dòng)駕駛、機(jī)器人、電池電芯、可持續(xù)能源等
在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，馬斯克確認(rèn)特斯拉將于2024年8月8日發(fā)布無人駕駛出租車（Robotaxi），管理層公布了無人駕駛出租車的最新進(jìn)展，無人駕駛出租車將采用“拆箱式”（Unboxed）制造方式。本月初，馬斯克在社交平臺(tái)上宣布了無人駕駛出租車的發(fā)布計(jì)劃，此舉被業(yè)內(nèi)視為特斯拉All-in 自動(dòng)駕駛和Robotaxi的戰(zhàn)略動(dòng)作。與車技術(shù)同源的人形機(jī)器人Optimus方面，馬斯克表示，特斯拉將是所有人形機(jī)器制造商中最有能力的公司，2024年底人形機(jī)器人或?qū)⒖梢蚤_始在工廠做簡單的工作。
特斯拉人工智能推斷效率遠(yuǎn)超其他公司，無人駕駛出租車是特斯拉下一階段高增長的重要基石，或?qū)硐乱淮喂I(yè)革命。當(dāng)前世界正在發(fā)生兩個(gè)確定性趨勢(shì)：第一，能源結(jié)構(gòu)向以太陽能為主的可持續(xù)能源切換；第二，人工智能技術(shù)加速發(fā)展，在全球范圍內(nèi)重塑生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系。可持續(xù)能源及人工智能技術(shù)正是特斯拉全力布局的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)板塊。在人工智能及自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，特斯拉是唯一集齊車隊(duì)里程、算力、數(shù)據(jù)平臺(tái)所有王牌的公司，領(lǐng)先行業(yè)至少3-5年。
特斯拉將于2024年8月8日推出無人駕駛出租車
以電動(dòng)車為基礎(chǔ)載體，特斯拉的“星辰大海”是人工智能
本季度，特斯拉著力投資于實(shí)現(xiàn)車輛自動(dòng)駕駛和叫車服務(wù)的軟硬件生態(tài)系統(tǒng)。特斯拉認(rèn)為，只有通過純視覺架構(gòu)及端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，并用大規(guī)模真實(shí)世界數(shù)據(jù)訓(xùn)練，才能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模增長、盈利能力強(qiáng)的自動(dòng)駕駛。2024年初推出的FSD完全自動(dòng)駕駛能力（監(jiān)督版）V12版本更加證明了特斯拉的選擇是正確的。 為進(jìn)一步提高端到端訓(xùn)練能力，特斯拉將在未來數(shù)月，繼續(xù)增強(qiáng)核心人工智能基礎(chǔ)設(shè)施能力。
特斯拉開發(fā)自動(dòng)駕駛技術(shù)的意義在于解放人類勞動(dòng)、顯著提供交通安全性。自動(dòng)駕駛車輛的安全性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人類駕駛員。財(cái)報(bào)電話會(huì)上，馬斯克指出，如果擁有一定規(guī)模的、具有統(tǒng)計(jì)意義的數(shù)據(jù)，可以明確看到，自動(dòng)駕駛車輛的事故率只有人類駕駛車輛事故率的一半。
特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛（測(cè)試版）驅(qū)動(dòng)的累計(jì)里程數(shù)增長
特斯拉目前還在開發(fā)未來可用的網(wǎng)約車功能，計(jì)劃將網(wǎng)約車功能無縫集成到特斯拉應(yīng)用程序中。
2024年初，馬斯克在社交媒體上確認(rèn)，特斯拉將在紐約超級(jí)工廠投資5億美元，構(gòu)建Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)集群。他同時(shí)指出，在AI領(lǐng)域保持競(jìng)爭力的投資數(shù)額將是每年數(shù)十億美元。4月初，馬斯克進(jìn)一步指出，特斯拉2024年在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域（算力訓(xùn)練、大規(guī)模數(shù)據(jù)管道及視頻存儲(chǔ)）的累計(jì)投入將超過100億美元。
也就是說，特斯拉正全面加大在人工智能領(lǐng)域的投入，All-in人工智能及自動(dòng)駕駛。
Robotaxi的推出離不開特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛技術(shù)構(gòu)建的核心競(jìng)爭力和護(hù)城河。基于大規(guī)模行駛里程、自研運(yùn)算平臺(tái)、巨大算力的深度布局，特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛持續(xù)升級(jí)迭代，已進(jìn)入V12.3階段，能夠?qū)ο喈?dāng)復(fù)雜的路況做出靈活準(zhǔn)確的反應(yīng)。完全自動(dòng)駕駛距離走入現(xiàn)實(shí)僅“一步之遙”，其大規(guī)模商用一旦落地，將成為特斯拉利潤豐厚的“現(xiàn)金牛”。
馬斯克曾表示，60億英里行駛里程是一個(gè)完全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)質(zhì)變的重要節(jié)點(diǎn)。2024年第一季度，特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛真實(shí)路況總里程已達(dá)12.5億英里（約20億公里），這一數(shù)字遠(yuǎn)超其他公司總和。
特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛總里程遠(yuǎn)超其他公司總和
在美國市場(chǎng)，近日特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛能力訂閱價(jià)格自199美元/月下降至99美元/月，售價(jià)降至8000美元，訂閱量亦快速增長。4月20日，特斯拉開始向員工推送FSD V12.3.5版本，距離推送V12.3.4僅過去10天。如馬斯克3月末在社交平臺(tái)上所說，特斯拉不再受人工智能訓(xùn)練計(jì)算的限制，完全自動(dòng)駕駛的進(jìn)步速度將大大加快。在3月特斯拉向北美車主推送的FSDV12.3.1版本中，已引入“端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)，通過對(duì)超百萬輛行車數(shù)據(jù)進(jìn)行深度學(xué)習(xí)，使用人工智能技術(shù)來影響車輛控制，如操作方向盤踏板、轉(zhuǎn)向燈等，而不是對(duì)每一種駕駛行為進(jìn)行硬編碼，這一變革被譽(yù)為“改變游戲規(guī)則的技術(shù)”。
按照目前特斯拉FSD完全自動(dòng)駕駛的里程累計(jì)速度，其累計(jì)行駛里程有望在5月底達(dá)到20億英里，并在一年之內(nèi)達(dá)到60億英里總量。4月初，馬斯克還表示，特斯拉完全自動(dòng)駕駛累計(jì)里程超100億英里指日可待。
特斯拉完全自動(dòng)駕駛累計(jì)里程不久將超100億英里
市場(chǎng)已看到特斯拉All-in人工智能及自動(dòng)駕駛帶來的巨大價(jià)值。摩根士丹利在2024年4月的研究報(bào)告中表示，Robotaxi的推出象征著特斯拉的商業(yè)模式向現(xiàn)實(shí)世界/硬核AI和機(jī)器人技術(shù)的更大轉(zhuǎn)變。“特斯拉將解決一些世界上最具挑戰(zhàn)性的問題（自動(dòng)駕駛），為巨大的未開發(fā)商業(yè)潛力提供一個(gè)入口……隨著時(shí)間的推移，投資者將見證該公司的商業(yè)模式向更輕資產(chǎn)、基于軟件的經(jīng)常性收入模式轉(zhuǎn)變。”
資管規(guī)模為300億美元的方舟投資的創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官兼首席投資官凱西·伍德在近期采訪中稱，特斯拉正在通過自動(dòng)駕駛開展全球最大的人工智能項(xiàng)目，伍德認(rèn)為，自動(dòng)駕駛出租車業(yè)務(wù)的毛利率在80%至85%之間，該業(yè)務(wù)好比軟件即服務(wù)，2030年之前，自動(dòng)駕駛出租車的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)將創(chuàng)造8萬億至10萬億美元的收入，特斯拉等平臺(tái)供應(yīng)商將獲得其中一半的收入。
數(shù)據(jù)、芯片、超算平臺(tái)，特斯拉具備完備且領(lǐng)先的人工智能軟硬件
從電動(dòng)車，到儲(chǔ)能設(shè)備，再到人工智能及機(jī)器人，特斯拉的業(yè)務(wù)版圖已遠(yuǎn)超普通意義上的電動(dòng)車公司，對(duì)于這家創(chuàng)新科技巨頭來說，電動(dòng)車是實(shí)現(xiàn)應(yīng)用的基礎(chǔ)載體，其目的是整合電動(dòng)車、儲(chǔ)能產(chǎn)品、人工智能和機(jī)器人領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)形成軟硬件一體化閉環(huán)，用顛覆性技術(shù)解決出行和能源領(lǐng)域的根本性問題。 未來核心競(jìng)爭力體現(xiàn)在顛覆性的創(chuàng)新和以此帶來的行業(yè)變革和想象力。
同時(shí)，特斯拉也是少有的集齊了算力、完全自動(dòng)駕駛軟硬件、生產(chǎn)制造等多張王牌的AI引領(lǐng)者，其人工智能效率大幅領(lǐng)先于其他企業(yè)。近兩年資本市場(chǎng)上大熱的英偉達(dá)是供應(yīng)商角色，僅提供AI算力工具；其他無人駕駛技術(shù)公司無可驗(yàn)證數(shù)據(jù)的大規(guī)模硬件，車企則沒有AI技術(shù)和算力平臺(tái)支持。
在全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入平緩增長期的當(dāng)下，特斯拉堅(jiān)持做具備長遠(yuǎn)戰(zhàn)略眼光與戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行能力的長期主義者。真正實(shí)現(xiàn)FSD完全自動(dòng)駕駛，需積累大規(guī)模行駛里程和巨大算力，特斯拉全球超600萬電動(dòng)車和自研Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)使之成為可能。
特斯拉車輛的高保有量形成了實(shí)時(shí)收集視覺數(shù)據(jù)、用于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練的“探測(cè)器”集群。3月30日，特斯拉成為全球首個(gè)突破600萬輛純電動(dòng)車生產(chǎn)大關(guān)的企業(yè)，2023年特斯拉全球交付約181萬輛電動(dòng)車，擁有龐大的車隊(duì)和數(shù)據(jù)量級(jí)。據(jù)摩根士丹利預(yù)測(cè)，到2030年，路上行駛的特斯拉電動(dòng)車數(shù)量將達(dá)2700萬輛，2035年將達(dá)5800萬輛，2040年將達(dá)1億輛。
特斯拉Model Y是2023年全球最暢銷車型
在中國市場(chǎng)，特斯拉一直是銷量上的常勝將軍。4月21日，特斯拉在中國大陸全系車型降價(jià)1.4萬元，降價(jià)后Model 3起售價(jià)為23.19萬元，Model Y起售價(jià)為24.99萬元，Model Y還可同時(shí)享受最高5年0息購車金融政策，Model 3年費(fèi)率低至2.5%起。4月22日，特斯拉迎來了中國大陸首批Model S交付十周年。2014年至今，特斯拉中國車主數(shù)量從15位增長到170多萬，同期中國新能源車的保有量從21.64萬臺(tái)，飛躍到了2000多萬；據(jù)乘聯(lián)會(huì)最新數(shù)據(jù)，中國市場(chǎng)上新能源車零售滲透率已超50%。
更為關(guān)鍵的是，只有特斯拉的車具備在不久的將來升級(jí)至最先進(jìn)AI科技的可能性。在當(dāng)前電動(dòng)車市場(chǎng)，眾多造車企業(yè)的智能駕駛技術(shù)并非真正的全自動(dòng)駕駛操作系統(tǒng)，而是綜合各種小應(yīng)用的初級(jí)集成，隨著特斯拉人工智能發(fā)展步伐加快，差距還在不斷拉大。
與此同時(shí)，特斯拉搭建了強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施，其中就包括Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)，它為特斯拉自動(dòng)駕駛、機(jī)器人業(yè)務(wù)提供超強(qiáng)底層技術(shù)支撐。在性能方面，同樣成本下，Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)相比英偉達(dá)A100能夠?qū)崿F(xiàn)4倍的性能、能耗比提升1.3倍。據(jù)此前摩根士丹利數(shù)據(jù)，Dojo為特斯拉節(jié)省了高達(dá)65億美元的成本，因其賦能人工智能技術(shù)發(fā)展的巨大潛力，未來將為特斯拉帶來高達(dá)5000億美元的市值增幅。
特斯拉還將憑借Optimus成為人形機(jī)器人領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，當(dāng)人形機(jī)器人達(dá)到其技術(shù)“奇點(diǎn)”，將能夠大幅提升造車工廠生產(chǎn)效率、助其擴(kuò)大規(guī)模，Optimus還將全方位融入普通人的工作生活，其商用、民用價(jià)值都值得期待。2023年底，特斯拉向世人展示了行動(dòng)更精細(xì)靈活的人形機(jī)器人Optimus二代。Optimus 采用與FSD完全自動(dòng)駕駛技術(shù)相通的視覺感知方案和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，以完成路徑規(guī)劃、物體識(shí)別等核心功能。未來，人形機(jī)器人將可滿足全球勞動(dòng)力市場(chǎng)30萬億美元的需求。
2023年12月特斯拉展示了更靈活的Optimus二代
隨著特斯拉在“電動(dòng)車、儲(chǔ)能、AI”多塊版圖的布局完善和整合創(chuàng)新，這家公司已展現(xiàn)出足以顛覆行業(yè)增長潛力和改變?nèi)祟惿罘绞降南胂罂臻g。在特斯拉“車、儲(chǔ)、AI”戰(zhàn)略全版圖上，特斯拉儲(chǔ)能業(yè)務(wù)同樣增速迅猛，特斯拉上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠計(jì)劃于2024年5月開工，并于2025年第一季度完成量產(chǎn)，這也是特斯拉在美國本土以外的首個(gè)儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目。儲(chǔ)能對(duì)于特斯拉的重要性已不亞于大眾熟知的電動(dòng)車。馬斯克此前在2023年四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，特斯拉儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的增長速度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于電動(dòng)車業(yè)務(wù)。 彭博社預(yù)測(cè)，2030年，全球儲(chǔ)能電池的市場(chǎng)需求將達(dá)到1000GWh，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1.2萬億美元。
特斯拉超大型商用儲(chǔ)能系統(tǒng)Megapack已在多國投入使用
